Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:
- ценными бумагами;
- денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
- денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.
Объектами доверительного управления не могут быть: переводные и простые векселя; чеки; депозитные (сберегательные) сертификаты банков и иных кредитных организаций, а также сберегательные книжки на предъявителя; складские свидетельства любых видов (типов), а также иные товарораспорядительные ценные бумаги.
Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами и деятельность по доверительному управлению средствами инвестирования в ценные бумаги осуществляется на основании единого договора о доверительном управлении, заключаемого между учредителем управления и доверительным управляющим, в котором устанавливается система вознаграждения управляющего и инвестиционная декларация.
Финансовый посредник может получать вознаграждение определенного размера сразу после перевода активов в управление и как процент вознаграждения от дохода или прибыли. Необходимо учитывать, что более высокая доходность сопровождается более высоким риском инвестиций. Если учредитель управления понесет убытки, то репутация фондового посредника пострадает в любом случае — действовал ли он в соответствии с положениями инвестиционной декларации или отступал от них.
Инвестиционная декларация доверительного управляющего содержит:
- цели доверительного управления (достижение наибольшей коммерческой эффективности использования денежных средств учредителя управления или иной);
- перечень надлежащих объектов инвестирования денежных средств учредителя управления, т.е. ценных бумаг, приобретение которых управляющим в состав имущества учредителя управления правомерно;
- сведения о структуре активов, поддерживать которую в течение всего срока действия договора обязан доверительный управляющий (соотношение между ценными бумагами различных видов и эмитентов; соотношение между ценными бумагами и денежными средствами данного учредителя управления, находящимися в доверительном управлении);
- срок, в течение которого положения данной инвестиционной декларации действуют и обязательны для управляющего.
Развитию доверительных операций на рынке ценных бумаг будет способствовать накопление населением сбережений и восстановление доверия, как к самому рынку ценных бумаг, так и к институтам, его представляющим услуги.
Деятельность по управлению ценными бумагами требует лицензии.